Strategije trgovanja

Ljudje se kriptovalut lotevajo na različne načine:

• Dolgoročno držanje (pogosto imenovano „HODL“, po stari tipkarski napaki besede „hold“): nakup in držanje ne glede na vzpone in padce.
• Redni nakupi (povprečenje stroškov nakupa v dolarjih ali evrih): stalen znesek v rednih presledkih, s čimer se cena, ki jo plačate, povpreči. Številne aplikacije omogočajo načrtovan nakup stalnega zneska.
• Aktivno trgovanje: pogost nakup in prodaja, da bi zaslužili z nihanji cen.

Noben od njih ne odpravi največjega tveganja: cena lahko močno pade in ostane nizka. Držanje lahko pomeni, da zdržite padce za 70 % ali več (bitcoin je od novembra 2021 do novembra 2022 padel za približno 77 %).

Ta lekcija ne izbere pristopa namesto vas. Obravnava tisto, kar je pomembno pri vsakem pristopu: da najprej poznate svoje meje.

Scalping pomeni veliko poslov na dan za drobne dobičke, dnevno trgovanje odpiranje in zapiranje pozicij v istem dnevu, swing trgovanje pa držanje več dni ali tednov. S kriptovalutami se trguje 24/7, zato ni zvonca ob zaprtju borze, ki bi vas ustavil.

Vsak posel ima strošek: provizije in razpon. Pri izmišljeni proviziji 1 $ (ali 1 €) na posel stane 1.000 poslov 1.000 $, ne glede na izid.

Znana raziskava zasebnih vlagateljev je pokazala, da so tisti, ki so največ trgovali, v povprečju zaslužili manj, predvsem zaradi stroškov trgovanja in pretirane samozavesti (Barber & Odean, 2000).

Vaš proračun za tveganje je denar, ki bi ga lahko izgubili, ne da bi to prizadelo vaše vsakdanje življenje. Izračunajte ga iz tega, kar ostane po nujnih stroških, skladu za nujne primere in odplačilu dragih dolgov, ne iz vseh prihrankov.

Velikost pozicije pomeni, da se vnaprej odločite, ali bo kaj od tega denarja sploh šlo v kriptovalute, in če bo, koliko največ in koliko lahko zavzame posamezen kovanec. Tudi nič je veljaven odgovor.

Izmišljen primer: Ana ima po skladu za nujne primere še 2.000 $. Odloči se, da lahko za kriptovalute nameni največ 3 % tega zneska: 2.000 $ × 3 % = 60 $.

Ta odstotek je njena izbira, ne priporočilo; vaš je odvisen od vaših okoliščin. Bistvo je, da se odločite, preden kupite, ko ste mirni.

Če se odločite, preden se cena premakne, se zaščitite pred odločanjem v paniki.

Nekatere platforme ponujajo nalog stop (stop-loss): navodilo za samodejno prodajo, če cena pade na raven, ki jo izberete. Ta ima omejitve. Pri hitrem padcu lahko cena skoči neposredno mimo vaše ravni, zato prodate ceneje, kot ste načrtovali, kratek padec pa ga lahko sproži, tik preden si cena opomore.

Drugi imajo zapisan načrt: razlog za nakup, kolikšen padec lahko prenesem in kaj bi me pripravilo do prodaje. Načrt, ki ga imate samo v glavi, hitro opustite, ko čustva podivjajo.

Načrt ne prepreči izgub. Pomaga vam ravnati po odločitvah, sprejetih z bistro glavo.

Finančni vzvod pomeni trgovanje z izposojenim denarjem. Z vzvodom 10× s 100 $ lastnega denarja upravljate pozicijo, vredno 1.000 $.

To pomnoži dobičke in izgube. Če se cena premakne za 10 % proti vam, pozicija za 1.000 $ izgubi 100 $, torej ves vaš vložek, platforma pa pozicijo samodejno zapre: likvidacija. Zaradi provizij in pravil o kritju se to pogosto zgodi že malo pred −10 %. Brez vzvoda bi vam po enakem 10-odstotnem padcu ostalo 90 $.

Produkti z vzvodom zaračunavajo tudi stalne provizije za izposojeni denar, na nestanovitnih trgih pa se lahko 10-odstotno gibanje zgodi v nekaj urah. Številni regulatorji omejujejo vzvod za male vlagatelje, mnogi začetniki pa se mu povsem izognejo.

• Pri vsakem pristopu obstaja tveganje, da cene padejo; aktivno trgovanje doda gotove stroške.
• Najprej si postavite meje: proračun za tveganje, največjo pozicijo (tudi nič je veljaven odgovor) in zapisan izstopni načrt.
• Finančni vzvod pomnoži izgube in lahko izbriše vaš vložek.

Cene kriptovalut lahko močno narastejo in padejo, zato lahko izgubite del ali ves denar, ki ste ga vložili. Kriptovalute niso zajete v zaščiti vlog. Ta lekcija je namenjena izobraževanju in ni finančno svetovanje.

Sledi: zakaj pogostejše trgovanje stane več, v tečaju „Provizije, razponi in pravi strošek vlaganja“ v razdelku Delavnice.