Obchodní strategie

Lidé ke kryptoměnám přistupují různě:

• Dlouhodobé držení (často nazývané „HODL“ podle starého překlepu ve slově „hold“): nakoupit a držet přes růsty i poklesy.
• Pravidelné nákupy (průměrování nákladů v dolarech nebo eurech): pevná částka v pravidelných intervalech, což rozloží cenu, kterou platíte. Mnoho aplikací umožňuje naplánovat pravidelný nákup pevné částky.
• Aktivní obchodování: časté nakupování a prodávání ve snaze vydělat na pohybech ceny.

Žádný z nich neodstraní největší riziko: cena může výrazně klesnout a zůstat nízko. Držení může znamenat přečkat propady o 70 % i více (Bitcoin od listopadu 2021 do listopadu 2022 klesl zhruba o 77 %).

Tato lekce za vás přístup nevybere. Věnuje se tomu, na čem záleží u každého přístupu: nejdřív znát své limity.

Scalping znamená mnoho obchodů denně kvůli drobným ziskům, day trading otevírání a zavírání pozic během jednoho dne a swing trading držení po dny až týdny. S kryptoměnami se obchoduje 24/7, takže neexistuje závěrečný zvonec, který by vás zastavil.

Každý obchod něco stojí: poplatky a spread. Při smyšleném poplatku 1 $ (nebo 1 €) za obchod stojí 1 000 obchodů 1 000 $, ať je výsledek jakýkoli.

Známá studie soukromých investorů zjistila, že ti, kdo obchodovali nejvíc, v průměru vydělali méně, hlavně kvůli nákladům na obchodování a přehnanému sebevědomí (Barber & Odean, 2000).

Váš rozpočet na riziko jsou peníze, které byste mohli ztratit, aniž by to zasáhlo váš každodenní život. Spočítejte ho z toho, co zbude po nezbytných výdajích, nouzové rezervě a splacení drahých dluhů, ne z celých úspor.

Velikost pozice znamená předem rozhodnout, zda vůbec nějaká část těchto peněz půjde do kryptoměn, a pokud ano, kolik nejvýš a jak velký podíl může mít jedna mince. Nula je platná odpověď.

Smyšlený příklad: Aně po nouzové rezervě zbývá 2 000 $. Rozhodne se, že kryptoměny mohou tvořit nejvýš 3 % této částky: 2 000 $ × 3 % = 60 $.

Její procento je její, ne doporučení; to vaše závisí na vaší situaci. Jde o to rozhodnout se před nákupem, když jste v klidu.

Když se rozhodnete předtím, než se cena pohne, chráníte se před rozhodováním v panice.

Některé platformy nabízejí stop příkaz (stop-loss): pokyn k automatickému prodeji, pokud cena klesne na zvolenou úroveň. Má své meze. Při rychlém propadu může cena vaši úroveň přeskočit, takže prodáte níž, než jste plánovali, a krátký pokles ho může spustit těsně předtím, než se cena zotaví.

Jiní si vedou písemný plán: proč nakupuji, jaký pokles unesu a co by mě přimělo prodat. Plán, který je jen v hlavě, se snadno opustí, když jsou emoce vysoko.

Plán ztrátám nezabrání. Pomůže vám jednat podle rozhodnutí přijatých s chladnou hlavou.

Páka znamená obchodování s půjčenými penězi. S pákou 10× ovládá 100 $ vašich vlastních peněz pozici 1 000 $.

To násobí zisky i ztráty. Pokud se cena pohne o 10 % proti vám, pozice 1 000 $ ztratí 100 $, tedy celý váš vklad, a platforma pozici automaticky uzavře: likvidace. Často k tomu dojde o něco dřív než na −10 %, kvůli poplatkům a pravidlům marže. Bez páky by vám po stejném poklesu o 10 % zbylo 90 $.

Produkty s pákou si navíc účtují průběžné poplatky za půjčené peníze a na volatilních trzích se pohyb o 10 % může odehrát během několika hodin. Mnoho regulátorů páku pro drobné klienty omezuje a mnoho začátečníků se jí úplně vyhýbá.

• Každý přístup nese riziko, že ceny klesnou; aktivní obchodování přidává jisté náklady.
• Nejdřív si stanovte limity: rozpočet na riziko, maximální pozici (nula je platná odpověď) a písemný plán výstupu.
• Páka násobí ztráty a může smazat váš vklad.

Ceny kryptoměn mohou prudce růst i klesat a můžete přijít o část nebo o všechny peníze, které vložíte. Kryptoměny nejsou kryté ochranou vkladů. Tato lekce slouží ke vzdělávání, nejde o finanční poradenství.

Dále: proč víc obchodování stojí víc, v kurzu „Poplatky, spready a skutečné náklady investování“ v sekci Workshopy.