Strategie tradingowe

Do kryptowalut można podchodzić na różne sposoby:

• Długoterminowe trzymanie (często nazywane „HODL”, od dawnej literówki w słowie „hold”): kupowanie i trzymanie przez wzrosty i spadki.
• Regularne kupowanie (uśrednianie kosztu w dolarach lub euro): stała kwota według harmonogramu, co rozkłada cenę, którą płacisz. Wiele aplikacji pozwala zaplanować regularny zakup stałej kwoty.
• Aktywny trading: częste kupowanie i sprzedawanie, by próbować zarabiać na ruchach cen.

Żadne z nich nie eliminuje największego ryzyka: cena może mocno spaść i pozostać niska. Trzymanie może oznaczać przetrwanie spadków o 70% lub więcej (Bitcoin spadł o około 77% od listopada 2021 do listopada 2022).

Ta lekcja nie wybiera za ciebie podejścia. Omawia to, co ważne przy każdym podejściu: najpierw poznać swoje granice.

Scalping to wiele transakcji dziennie dla drobnych zysków, day trading to otwieranie i zamykanie pozycji w ciągu jednego dnia, a swing trading to trzymanie przez dni lub tygodnie. Kryptowalutami handluje się 24/7, więc nie ma dzwonka na zamknięcie sesji, który by cię zatrzymał.

Każda transakcja ma koszt: opłaty i spread. Przy fikcyjnym koszcie 1 $ (lub 1 €) za transakcję 1 000 transakcji kosztuje 1 000 $, niezależnie od wyniku.

Znane badanie inwestorów indywidualnych wykazało, że ci, którzy handlowali najwięcej, zarabiali średnio mniej, głównie z powodu kosztów transakcyjnych i nadmiernej pewności siebie (Barber & Odean, 2000).

Twój budżet ryzyka to pieniądze, których strata nie odbiłaby się na twoim codziennym życiu. Oblicz go na podstawie tego, co zostaje po niezbędnych wydatkach, funduszu awaryjnym i spłacie drogich długów, a nie na podstawie wszystkich oszczędności.

Wielkość pozycji oznacza podjęcie z góry decyzji, czy jakakolwiek część tych pieniędzy w ogóle trafi do kryptowalut, a jeśli tak, to ile maksymalnie i jaką część może zająć jedna moneta. Zero to prawidłowa odpowiedź.

Fikcyjny przykład: Anie po odłożeniu funduszu awaryjnego zostaje 2 000 $. Decyduje, że kryptowaluty mogą stanowić najwyżej 3% tej kwoty: 2 000 $ × 3% = 60 $.

Jej procent jest jej wyborem, a nie sugestią; twój zależy od twojej sytuacji. Chodzi o to, by zdecydować przed zakupem, na spokojnie.

Decyzja podjęta przed ruchem ceny chroni cię przed decydowaniem w panice.

Niektóre platformy oferują zlecenie stop (stop-loss): polecenie automatycznej sprzedaży, jeśli cena spadnie do wybranego przez ciebie poziomu. Ma ono ograniczenia. Przy szybkim spadku cena może przeskoczyć twój poziom, więc sprzedasz taniej, niż zakładał plan, a krótki spadek może je uruchomić tuż przed odbiciem ceny.

Inni prowadzą spisany plan: dlaczego kupuję, jaki spadek jestem w stanie znieść i co skłoniłoby mnie do sprzedaży. Plan, który istnieje tylko w głowie, łatwo porzucić, gdy emocje biorą górę.

Plan nie zapobiega stratom. Pomaga ci działać zgodnie z decyzjami podjętymi na chłodno.

Dźwignia oznacza handel pożyczonymi pieniędzmi. Przy dźwigni 10× 100 $ własnych pieniędzy kontroluje pozycję o wartości 1 000 $.

To mnoży zyski i straty. Jeśli cena ruszy się o 10% przeciwko tobie, pozycja o wartości 1 000 $ traci 100 $, czyli cały twój wkład, a platforma automatycznie zamyka pozycję: likwidacja. Często dzieje się to nieco przed −10%, z powodu opłat i zasad depozytu zabezpieczającego. Bez dźwigni po takim samym spadku o 10% zostałoby ci 90 $.

Produkty z dźwignią pobierają też bieżące opłaty za pożyczone pieniądze, a na zmiennych rynkach ruch o 10% może nastąpić w ciągu kilku godzin. Wielu regulatorów ogranicza dźwignię dla klientów detalicznych, a wielu początkujących całkowicie jej unika.

• Każde podejście niesie ryzyko spadku cen; aktywny trading dokłada pewne koszty.
• Najpierw ustal swoje granice: budżet ryzyka, maksymalną pozycję (zero to prawidłowa odpowiedź) i spisany plan wyjścia.
• Dźwignia mnoży straty i może zniszczyć twój wkład.

Ceny kryptowalut mogą gwałtownie rosnąć i spadać – możesz stracić część lub całość włożonych pieniędzy. Kryptowaluty nie są objęte ochroną depozytów. Ta lekcja ma charakter edukacyjny i nie stanowi porady finansowej.

Dalej: dlaczego więcej tradingu kosztuje więcej, w kursie „Opłaty, spready i prawdziwy koszt inwestowania” w sekcji Warsztaty.