Handelsstrategien

Menschen gehen Krypto auf unterschiedliche Weise an:

• Langfristiges Halten (oft „HODL“ genannt, nach einem alten Tippfehler von „hold“): kaufen und durch alle Höhen und Tiefen hindurch behalten.
• Regelmäßiges Kaufen (Durchschnittskosteneffekt in Dollar oder Euro): ein fester Betrag nach Zeitplan, der den gezahlten Preis streut. Viele Apps lassen dich einen festen Kauf planen.
• Aktives Trading: häufiges Kaufen und Verkaufen, um von Preisbewegungen zu profitieren.

Keiner davon beseitigt das größte Risiko: Der Preis kann stark fallen und niedrig bleiben. Halten kann bedeuten, Rückgänge von 70 % oder mehr auszusitzen (Bitcoin fiel von November 2021 bis November 2022 um etwa 77 %).

Diese Lektion wählt keinen Ansatz für dich aus. Sie behandelt, was bei jedem Ansatz zählt: zuerst die eigenen Grenzen zu kennen.

Scalping bedeutet viele Trades pro Tag für winzige Gewinne, Daytrading das Eröffnen und Schließen von Positionen innerhalb eines Tages, Swing-Trading das Halten über Tage oder Wochen. Krypto wird rund um die Uhr gehandelt (24/7), es gibt also keine Schlussglocke, die dich stoppt.

Jeder Trade kostet etwas: Gebühren und den Spread. Bei fiktiven 1 $ (oder 1 €) pro Trade kosten 1.000 Trades 1.000 $, egal wie das Ergebnis aussieht.

Eine bekannte Studie über Privatanleger ergab, dass diejenigen, die am meisten handelten, im Durchschnitt weniger verdienten, vor allem wegen der Handelskosten und Selbstüberschätzung (Barber & Odean, 2000).

Dein Risikobudget ist Geld, das du verlieren könntest, ohne dass dein Alltag darunter leidet. Berechne es aus dem, was nach Lebensnotwendigem, einem Notgroschen und dem Abbezahlen teurer Schulden übrig bleibt, nicht aus deinen gesamten Ersparnissen.

Positionsgröße heißt, vorab zu entscheiden, ob überhaupt etwas von diesem Geld in Krypto fließt, und wenn ja, wie viel höchstens und wie viel davon auf einen einzelnen Coin entfallen darf. Null ist eine gültige Antwort.

Ein fiktives Beispiel: Ana hat nach ihrem Notgroschen noch 2.000 $. Sie entscheidet, dass Krypto höchstens 3 % davon ausmachen darf: 2.000 $ × 3 % = 60 $.

Ihr Prozentsatz ist ihre Sache, keine Empfehlung; deiner hängt von deiner Situation ab. Es geht darum, vor dem Kauf zu entscheiden, solange du ruhig bist.

Wenn du entscheidest, bevor sich der Preis bewegt, schützt du dich vor Entscheidungen in Panik.

Manche Plattformen bieten eine Stop-Order (Stop-Loss) an: eine Anweisung, automatisch zu verkaufen, wenn der Preis auf ein von dir gewähltes Niveau fällt. Sie hat Grenzen. Bei einem schnellen Absturz kann der Preis direkt über dein Niveau hinwegspringen, sodass du tiefer verkaufst als geplant, und ein kurzer Rücksetzer kann sie auslösen, kurz bevor sich der Preis erholt.

Andere führen einen schriftlichen Plan: warum ich kaufe, welchen Rückgang ich aushalte und was mich zum Verkaufen bringen würde. Ein Plan, der nur im Kopf existiert, wird leicht aufgegeben, wenn die Gefühle hochkochen.

Ein Plan verhindert keine Verluste. Er hilft dir, nach Entscheidungen zu handeln, die du mit klarem Kopf getroffen hast.

Hebel bedeutet, mit geliehenem Geld zu handeln. Mit 10× Hebel steuern 100 $ eigenes Geld eine Position von 1.000 $.

Das vervielfacht Gewinne und Verluste. Bewegt sich der Preis um 10 % gegen dich, verliert die 1.000-$-Position 100 $, deinen gesamten Einsatz, und die Plattform schließt die Position automatisch: Liquidation. Oft passiert das schon etwas vor −10 %, wegen Gebühren und Margin-Regeln. Ohne Hebel blieben dir nach demselben Rückgang um 10 % noch 90 $.

Gehebelte Produkte verlangen außerdem laufende Gebühren für das geliehene Geld, und in volatilen Märkten kann eine Bewegung um 10 % innerhalb von Stunden passieren. Viele Aufsichtsbehörden begrenzen den Hebel für Privatkunden, und viele Einsteiger meiden ihn ganz.

• Jeder Ansatz birgt das Risiko fallender Preise; aktives Trading bringt sichere Kosten hinzu.
• Lege zuerst deine Grenzen fest: ein Risikobudget, eine maximale Position (null ist gültig) und einen schriftlichen Ausstiegsplan.
• Hebel vervielfacht Verluste und kann deinen Einsatz vernichten.

Kryptopreise können stark steigen und fallen, und du könntest einen Teil oder dein gesamtes eingesetztes Geld verlieren. Kryptowährungen fallen nicht unter die Einlagensicherung. Diese Lektion dient der Bildung und ist keine Finanzberatung.

Weiter: warum mehr Trading mehr kostet, im Kurs „Gebühren, Spreads und die echten Kosten des Investierens“ unter Workshops.