Strategije trgovanja

Ljudi kriptovalutama pristupaju na različite načine:

• Dugoročno držanje (često nazvano »HODL«, prema staroj pogrešci u tipkanju riječi »hold«): kupnja i držanje kroz uspone i padove.
• Redovita kupnja (prosječenje troška u dolarima ili eurima): fiksni iznos prema rasporedu, čime se raspršuje cijena koju plaćate. Mnoge aplikacije omogućuju zakazivanje kupnje fiksnog iznosa.
• Aktivno trgovanje: česta kupnja i prodaja kako bi se zaradilo na kretanjima cijena.

Nijedan od njih ne uklanja najveći rizik: cijena može znatno pasti i ostati niska. Držanje može značiti da prolazite kroz padove od 70% ili više (Bitcoin je od studenoga 2021. do studenoga 2022. pao oko 77%).

Ova lekcija ne bira pristup umjesto vas. Pokriva ono što je važno kod svakog pristupa: najprije upoznati svoje granice.

Scalping znači mnogo transakcija dnevno radi sitnih dobitaka, dnevno trgovanje otvaranje i zatvaranje pozicija unutar jednog dana, a swing trading držanje danima ili tjednima. Kriptovalutama se trguje 24/7, pa nema zvona na zatvaranju burze koje bi vas zaustavilo.

Svaka transakcija ima trošak: naknade i spread. Uz izmišljenih 1 $ (ili 1 €) po transakciji, 1.000 transakcija stoji 1.000 $, bez obzira na rezultat.

Poznato istraživanje privatnih ulagača pokazalo je da su oni koji su najviše trgovali u prosjeku zarađivali manje, uglavnom zbog troškova trgovanja i pretjeranog samopouzdanja (Barber & Odean, 2000).

Vaš budžet za rizik je novac koji biste mogli izgubiti, a da to ne naruši vaš svakodnevni život. Izračunajte ga iz onoga što ostane nakon osnovnih troškova, fonda za hitne slučajeve i otplate skupih dugova, a ne iz ukupne ušteđevine.

Veličina pozicije znači da unaprijed odlučite hoće li išta od tog novca uopće ići u kriptovalute i, ako hoće, koliko najviše i koliko smije zauzeti pojedini kovanac. Nula je valjan odgovor.

Izmišljeni primjer: Ani nakon fonda za hitne slučajeve ostaje 2.000 $. Odluči da kriptovalute smiju biti najviše 3% tog iznosa: 2.000 $ × 3% = 60 $.

Njezin postotak je njezin, a ne preporuka; vaš ovisi o vašoj situaciji. Poanta je odlučiti prije kupnje, dok ste smireni.

Ako odlučite prije nego što se cijena pomakne, štitite se od odlučivanja u panici.

Neke platforme nude stop nalog (stop-loss): uputu za automatsku prodaju ako cijena padne na razinu koju odaberete. On ima ograničenja. Pri brzom padu cijena može preskočiti vašu razinu, pa prodate niže nego što ste planirali, a kratkotrajan pad može ga aktivirati tik prije nego što se cijena oporavi.

Drugi vode zapisani plan: zašto kupujem, koliki pad mogu podnijeti i što bi me navelo na prodaju. Plan koji postoji samo u glavi lako je napustiti kad emocije uzavru.

Plan ne sprječava gubitke. Pomaže vam da djelujete prema odlukama donesenima hladne glave.

Financijska poluga znači trgovanje posuđenim novcem. Uz polugu 10× sa 100 $ vlastitog novca upravljate pozicijom od 1.000 $.

To multiplicira dobitke i gubitke. Ako se cijena pomakne 10% protiv vas, pozicija od 1.000 $ gubi 100 $, cijeli vaš ulog, a platforma automatski zatvara poziciju: likvidacija. To se često dogodi malo prije −10%, zbog naknada i pravila o marži. Bez poluge bi vam nakon istog pada od 10% ostalo 90 $.

Proizvodi s polugom naplaćuju i stalne naknade za posuđeni novac, a na volatilnim tržištima kretanje od 10% može se dogoditi u nekoliko sati. Mnogi regulatori ograničavaju polugu za male ulagače, a mnogi je početnici potpuno izbjegavaju.

• Svaki pristup nosi rizik da cijene padnu; aktivno trgovanje dodaje sigurne troškove.
• Najprije postavite granice: budžet za rizik, najveću poziciju (nula je valjan odgovor) i zapisani izlazni plan.
• Financijska poluga multiplicira gubitke i može izbrisati vaš ulog.

Cijene kriptovaluta mogu naglo rasti i padati, pa možete izgubiti dio ili sav novac koji ste uložili. Kriptovalute nisu obuhvaćene zaštitom depozita. Ova lekcija je edukacija, a ne financijski savjet.

Dalje: zašto više trgovanja više košta, u tečaju »Naknade, spread i stvarni trošak ulaganja« u Radionicama.