Obchodné stratégie

Ľudia ku kryptomenám pristupujú rôzne:

• Dlhodobé držanie (často nazývané „HODL“ podľa starého preklepu v slove „hold“): nakúpiť a držať počas rastov aj poklesov.
• Pravidelné nákupy (priemerovanie nákladov v dolároch alebo eurách): pevná suma v pravidelných intervaloch, čo rozloží cenu, ktorú platíte. Mnoho aplikácií umožňuje naplánovať pravidelný nákup pevnej sumy.
• Aktívne obchodovanie: časté nakupovanie a predávanie v snahe zarobiť na pohyboch ceny.

Žiadny z nich neodstráni najväčšie riziko: cena môže výrazne klesnúť a zostať nízko. Držanie môže znamenať prečkať prepady o 70 % aj viac (Bitcoin od novembra 2021 do novembra 2022 klesol približne o 77 %).

Táto lekcia za vás prístup nevyberie. Venuje sa tomu, na čom záleží pri každom prístupe: najprv poznať svoje limity.

Scalping znamená veľa obchodov denne pre drobné zisky, day trading otváranie a zatváranie pozícií v priebehu jedného dňa a swing trading držanie počas dní až týždňov. S kryptomenami sa obchoduje 24/7, takže neexistuje záverečný zvonec, ktorý by vás zastavil.

Každý obchod niečo stojí: poplatky a spread. Pri vymyslenom poplatku 1 $ (alebo 1 €) za obchod stojí 1 000 obchodov 1 000 $, nech je výsledok akýkoľvek.

Známa štúdia súkromných investorov zistila, že tí, ktorí obchodovali najviac, v priemere zarobili menej, hlavne pre náklady na obchodovanie a prehnané sebavedomie (Barber & Odean, 2000).

Váš rozpočet na riziko sú peniaze, ktoré by ste mohli stratiť bez toho, aby to zasiahlo váš každodenný život. Vypočítajte ho z toho, čo zostane po nevyhnutných výdavkoch, núdzovej rezerve a splatení drahých dlhov, nie z celých úspor.

Veľkosť pozície znamená vopred rozhodnúť, či vôbec nejaká časť týchto peňazí pôjde do kryptomien, a ak áno, koľko najviac a aký veľký podiel môže mať jedna minca. Nula je platná odpoveď.

Vymyslený príklad: Ane po núdzovej rezerve zostáva 2 000 $. Rozhodne sa, že kryptomeny môžu tvoriť najviac 3 % tejto sumy: 2 000 $ × 3 % = 60 $.

Jej percento je jej, nie odporúčanie; to vaše závisí od vašej situácie. Ide o to rozhodnúť sa pred nákupom, keď ste pokojní.

Keď sa rozhodnete predtým, ako sa cena pohne, chránite sa pred rozhodovaním v panike.

Niektoré platformy ponúkajú stop príkaz (stop-loss): pokyn na automatický predaj, ak cena klesne na zvolenú úroveň. Má svoje obmedzenia. Pri rýchlom prepade môže cena vašu úroveň preskočiť, takže predáte nižšie, než ste plánovali, a krátky pokles ho môže spustiť tesne predtým, ako sa cena zotaví.

Iní si vedú písomný plán: prečo nakupujem, aký pokles znesiem a čo by ma prinútilo predať. Plán, ktorý je len v hlave, sa ľahko opustí, keď sú emócie vysoko.

Plán stratám nezabráni. Pomôže vám konať podľa rozhodnutí prijatých s chladnou hlavou.

Páka znamená obchodovanie s požičanými peniazmi. S pákou 10× ovláda 100 $ vašich vlastných peňazí pozíciu 1 000 $.

To násobí zisky aj straty. Ak sa cena pohne o 10 % proti vám, pozícia 1 000 $ stratí 100 $, teda celý váš vklad, a platforma pozíciu automaticky uzavrie: likvidácia. Často k tomu dôjde o niečo skôr než pri −10 %, pre poplatky a pravidlá marže. Bez páky by vám po rovnakom poklese o 10 % zostalo 90 $.

Produkty s pákou si navyše účtujú priebežné poplatky za požičané peniaze a na volatilných trhoch sa pohyb o 10 % môže udiať v priebehu niekoľkých hodín. Mnoho regulátorov páku pre retailových klientov obmedzuje a mnoho začiatočníkov sa jej úplne vyhýba.

• Každý prístup nesie riziko, že ceny klesnú; aktívne obchodovanie pridáva isté náklady.
• Najprv si stanovte limity: rozpočet na riziko, maximálnu pozíciu (nula je platná odpoveď) a písomný plán výstupu.
• Páka násobí straty a môže zmazať váš vklad.

Ceny kryptomien môžu prudko rásť aj klesať a môžete prísť o časť alebo o všetky peniaze, ktoré vložíte. Kryptomeny nie sú kryté ochranou vkladov. Táto lekcia slúži na vzdelávanie, nejde o finančné poradenstvo.

Ďalej: prečo viac obchodovania stojí viac, v kurze „Poplatky, spready a skutočné náklady investovania“ v sekcii Workshopy.