Bourses et plateformes crypto

On ne peut pas acheter de bitcoins au guichet d’une banque. La plupart des gens achètent de la crypto via l’un de ces trois types de services :

• Les plateformes d’échange, où de nombreux utilisateurs passent des ordres d’achat et de vente que la plateforme apparie.
• Les apps de type courtier, où vous achetez à un prix que le prestataire vous cote. Rumos fonctionne ainsi.
• Les apps de portefeuille avec échange intégré, qui vous relient à d’autres services.

Tous sont accessibles via un site web ou une app pour téléphone. On les appelle souvent tous les trois « plateformes d’échange ». La différence compte pour les prix et pour savoir qui détient vos cryptos, comme le montrent les leçons suivantes.

Acheter et vendre de la crypto contre de l’argent, comme des euros ou des dollars.

Échanger une crypto contre une autre, par exemple du bitcoin contre de l’ether.

Détenir vos cryptos pour vous (conservation), pour que vous n’ayez pas à gérer vous-même des clés. Certains permettent aussi d’envoyer des cryptos vers d’autres portefeuilles.

Des extras sur certaines plateformes : prêt, récompenses de staking, argent emprunté (effet de levier) et produits dérivés. Ils ajoutent leurs propres risques, et plusieurs d’entre eux ne sont pas couverts par les règles européennes sur la crypto (MiCA). Rumos ne propose ni effet de levier ni produits dérivés.

Les plateformes d’échange ne créent pas de bitcoins. Les nouvelles unités proviennent du réseau lui-même, par le minage ou le staking.

N’importe qui peut créer un site web qui ressemble à une plateforme d’échange. Vérifiez d’abord :

UE : selon MiCA, les entreprises crypto ont besoin d’un agrément en tant que prestataire de services sur crypto-actifs (PSCA) ; au 1er juillet 2026, la période transitoire avait pris fin dans tous les États membres (dans beaucoup, elle s’était terminée plus tôt). Recherchez l’entreprise dans le registre sur le site de l’ESMA ou auprès de votre autorité nationale, et vérifiez quels services elle peut proposer. Si une app repose sur un partenaire réglementé, recherchez l’entreprise qui fournit le service. Chez Rumos, c’est le partenaire de conservation dont le nom figure dans l’app, dans Paramètres.

États-Unis : les entreprises crypto s’enregistrent généralement auprès du FinCEN (l’office du Trésor chargé de la criminalité financière) et ont besoin de licences des États, comme la BitLicense de New York. Si une app repose sur un partenaire réglementé, recherchez l’entreprise qui fournit chaque service ; les conditions de l’app indiquent qui fait quoi.

Méfiez-vous des clones qui copient le nom d’une entreprise agréée : vérifiez l’adresse web indiquée dans le registre.

Une licence signifie que l’entreprise doit respecter des règles : vérifier l’identité des clients, séparer les actifs des clients des siens, expliquer ses frais et traiter les réclamations.

Elle ne signifie pas que les prix ne peuvent pas baisser, ni que vous récupérerez votre argent si vous le perdez en tradant. La crypto n’est pas couverte par la protection des dépôts (la garantie des dépôts de l’UE jusqu’à 100 000 € par personne et par banque, ou 250 000 $ via la FDIC aux États-Unis).

Pourquoi ces règles comptent : en novembre 2022, la plateforme d’échange FTX s’est effondrée après un détournement de l’argent des clients, et les retraits ont été gelés.

Rumos s’appuie sur un partenaire de conservation réglementé : dans l’UE, un prestataire de services sur crypto-actifs agréé par l’autorité de surveillance financière allemande (BaFin) au titre de MiCA ; aux États-Unis, une société fiduciaire réglementée (trust company). Vos cryptomonnaies et votre solde en espèces sont conservés chez ce partenaire, qui utilise des dispositifs de sécurité conçus pour les institutions, par exemple des validations multisignatures et un stockage à froid hors ligne. Vous trouverez le nom du partenaire dans l’app, dans Paramètres.

À retenir :

• Les plateformes d’échange apparient les ordres des utilisateurs ; les apps de type courtier comme Rumos vous cotent un prix.
• Vérifiez un prestataire dans le registre officiel, y compris les services qu’il peut proposer, et méfiez-vous des sites clones.
• Une licence impose des règles à l’entreprise ; elle ne vous protège pas des baisses de prix, et une entreprise en faillite peut geler les retraits.

Les prix des cryptomonnaies peuvent monter et baisser fortement, et vous pourriez perdre tout ou partie de l’argent que vous y placez. Les cryptomonnaies ne sont pas couvertes par la protection des dépôts. Cette leçon est pédagogique et ne constitue pas un conseil financier.

Ensuite : Comment fonctionnent les plateformes d’échange : carnet d’ordres ou cotation.