Exchange e piattaforme crypto

Non puoi comprare bitcoin allo sportello di una banca. La maggior parte delle persone compra criptovalute tramite uno di tre tipi di servizio:

• Exchange, dove molti utenti inseriscono ordini di acquisto e di vendita e l’exchange li abbina.
• App di tipo broker, dove compri al prezzo che il fornitore ti quota. Rumos funziona così.
• App wallet con swap integrati, che ti collegano ad altri servizi.

A tutti si accede da un sito web o da un’app per il telefono. Spesso si chiamano «exchange» tutti e tre. La differenza conta per i prezzi e per chi custodisce le tue criptovalute, temi delle prossime lezioni.

Comprare e vendere criptovalute con denaro, per esempio euro o dollari.

Scambiare una criptovaluta con un’altra, per esempio bitcoin con ether.

Custodire le tue criptovalute per te (custodia), così non devi gestire tu le chiavi. Alcuni permettono anche di inviare criptovalute ad altri wallet.

Extra su alcune piattaforme: prestiti, ricompense di staking, denaro preso in prestito (leva) e derivati. Questi aggiungono rischi propri, e diversi non rientrano nelle norme UE sulle cripto (MiCA). Rumos non offre leva né derivati.

Gli exchange non creano bitcoin. Le nuove monete nascono dalla rete stessa, tramite mining o staking.

Chiunque può creare un sito che sembra un exchange. Prima verifica:

UE: con il MiCA, le società di cripto hanno bisogno dell’autorizzazione come prestatore di servizi per le cripto-attività (CASP); entro il 1° luglio 2026 il periodo transitorio era terminato in tutti gli Stati membri (in molti era terminato prima). Cerca la società nel registro sul sito dell’ESMA o presso la tua autorità nazionale, e controlla quali servizi può offrire. Se un’app si appoggia a un partner regolamentato, cerca la società che fornisce il servizio. In Rumos è il partner di custodia indicato nell’app, in Impostazioni.

USA: le società di cripto di solito si registrano presso FinCEN (l’ufficio del Tesoro per i reati finanziari) e hanno bisogno di licenze statali, come la BitLicense di New York. Se un’app si appoggia a un partner regolamentato, cerca la società che fornisce ciascun servizio; le condizioni dell’app indicano chi fa cosa.

Attenzione ai cloni che copiano il nome di una società autorizzata: controlla l’indirizzo web riportato nel registro.

Una licenza significa che la società deve rispettare delle regole: verificare l’identità dei clienti, tenere i beni dei clienti separati dai propri, spiegare le commissioni e gestire i reclami.

Non significa che i prezzi non possano scendere, o che riavrai il tuo denaro se lo perdi facendo trading. Le criptovalute non sono coperte dalla tutela dei depositi (la garanzia dei depositi UE fino a 100.000 € per persona e per banca, o 250.000 $ tramite la FDIC negli USA).

Perché queste regole contano: a novembre 2022 l’exchange FTX è crollato dopo che il denaro dei clienti era stato usato in modo improprio, e i prelievi si sono bloccati.

Rumos si appoggia a un partner di custodia regolamentato: nell’UE, un prestatore di servizi per le cripto-attività autorizzato dall’autorità di vigilanza finanziaria tedesca (BaFin) ai sensi del MiCA; negli USA, una società fiduciaria regolamentata (trust company). Le tue criptovalute e il tuo saldo in denaro sono custoditi presso questo partner, che usa sistemi di sicurezza pensati per le istituzioni, per esempio approvazioni multifirma e conservazione a freddo offline. Trovi il nome del partner nell’app, in Impostazioni.

Ricorda:

• Gli exchange abbinano gli ordini degli utenti; le app di tipo broker come Rumos ti quotano un prezzo.
• Verifica un fornitore nel registro ufficiale, compresi i servizi che può offrire, e fai attenzione ai siti clone.
• Una licenza fissa regole per la società; non ti protegge dai cali di prezzo, e una società che fallisce può bloccare i prelievi.

I prezzi delle criptovalute possono salire e scendere bruscamente e potresti perdere in parte o del tutto il denaro che hai investito. Le criptovalute non sono coperte dalla tutela dei depositi. Questa lezione è formazione, non consulenza finanziaria.

Prossima lezione: Come funzionano gli exchange: book degli ordini o quotazioni.