À propos du trading

Mia et Ben achètent la même cryptomonnaie le même jour. Mia prévoit de vendre dans quelques jours si le prix monte. Ben prévoit de la garder des années, dans le cadre d’un plan. Ils ont appuyé sur le même bouton, mais ils ne font pas la même chose.

Le trading consiste à acheter et vendre pour profiter des variations de prix, souvent sur quelques minutes, jours ou semaines. Investir, c’est acheter quelque chose pour le garder longtemps, selon un plan et avec une raison de le détenir.

On trade toutes sortes d’actifs : actions, obligations, devises, matières premières comme l’or et le pétrole, et cryptomonnaies. La différence qui compte le plus pour vous n’est pas l’actif. C’est la fréquence à laquelle vous achetez et vendez, et la raison.

Day trading : ouvrir et fermer des positions dans la même journée, parfois des dizaines de fois.

Swing trading : garder quelques jours ou semaines pour profiter d’un mouvement plus important.

Investissement à long terme : acheter pour garder des années, en complétant éventuellement de façon régulière. Ce n’est pas du trading, mais cela passe par les mêmes marchés.

Où : les actions s’échangent sur des bourses comme le New York Stock Exchange. Les cryptomonnaies s’échangent sur des plateformes d’échange crypto et dans des apps de type courtier. Certaines plateformes proposent aussi de l’argent emprunté (effet de levier) et des produits dérivés, qui multiplient à la fois les gains et les pertes. Rumos ne propose ni effet de levier ni produits dérivés : vous achetez et vendez la cryptomonnaie elle-même, à un prix coté.

Les marchés crypto ne ferment jamais, ce qui pousse à consulter les prix et à trader à toute heure.

On vend le trading comme quelque chose d’excitant. Les recherches le sont moins.

Les coûts s’additionnent. Chaque aller-retour, un achat puis une vente, paie le spread et les éventuels frais. Plus d’opérations, c’est plus de coûts.

Des études sur de vrais traders. Une étude connue sur des ménages américains dans les années 1990 a montré que les ménages qui tradaient le plus gagnaient moins que la moyenne du marché, principalement à cause des coûts. C’était une période favorable aux actions américaines ; les marchés peuvent aussi baisser pendant des années. Une étude de 2019 portant sur des personnes au Brésil qui ont commencé le day trading sur des contrats à terme entre 2013 et 2015 et ont continué pendant au moins 300 jours a montré qu’environ 97 % d’entre elles avaient perdu de l’argent.

Il s’agit d’actions et de contrats à terme, pas de cryptomonnaies. Mais le schéma est le même : le trading fréquent coûte généralement plus aux particuliers qu’il ne leur rapporte. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.

Les publicités comme celle de l’image promettent des profits quotidiens faciles. Avant d’acheter et de vendre souvent, posez-vous d’abord ces questions :

1. Est-ce que j’investis ou est-ce que je trade ? Les deux sont des choix ; les confondre mène à des décisions que vous n’aviez pas prévues.
2. Quel est mon plan ? Pourquoi j’achète, et quand est-ce que je vendrais ?
3. Combien coûte un aller-retour ? Vérifiez le spread et les frais sur l’écran de confirmation.
4. Puis-je me permettre de perdre cet argent ? N’utilisez que de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.
5. Est-ce que je réagis à chaud ? Un titre, une discussion ou une hausse soudaine du prix est une raison de faire une pause, pas de cliquer.

Aucune de ces questions ne demande de prédiction. Elles vous aident à décider de façon réfléchie plutôt que sur le moment.

À retenir :

• Le trading cherche à profiter des mouvements de prix à court terme ; investir, c’est conserver des années selon un plan.
• Chaque opération a un coût, et les études montrent que la plupart des traders fréquents font moins bien que la moyenne du marché après les coûts.
• Posez-vous les cinq questions avant d’acheter et de vendre souvent.

Pour aller plus loin : Pourquoi trader plus coûte plus cher montre les chiffres derrière le coût du trading fréquent.

Les prix des cryptomonnaies peuvent monter et baisser fortement, et vous pourriez perdre tout ou partie de l’argent que vous y placez. Les cryptomonnaies ne sont pas couvertes par la protection des dépôts. Cette leçon est pédagogique et ne constitue pas un conseil financier.

Ensuite : Approches et risque : connaissez d’abord vos limites.